Por Igor Olandim.
O artigo de hoje é propositalmente polêmico. Minha intenção aqui não é convencer ninguém, nem tentar vender uma “fórmula mágica” de Swing Trade. O que apresento é a metodologia que eu adoto, há mais de 10 anos, um sistema híbrido que muitos podem considerar heresia ou pura bobagem.
Este texto é apenas um nivelamento, para que vocês entendam como eu dimensiono meus riscos e por que tomo as decisões.
Muitos analistas fundamentalistas criticam a análise técnica, comparando-a a uma tentativa inútil de prever o futuro através de desenhos que, para eles, não passam de movimentos aleatórios e randômicos. Eles acreditam que olhar apenas para os gráficos é como tentar adivinhar a sorte, ignorando o valor real das empresas.
Por outro lado, os analistas técnicos defendem que o comportamento do preço é o que realmente importa. Para esse grupo, o gráfico permite identificar oportunidades lucrativas em qualquer ativo, permitindo ganhar dinheiro até mesmo com ações de empresas ruins, desde que se saiba ler os sinais do mercado.
Eu concilio a análise fundamentalista com a técnica, utilizando quatro vetores de tomada de decisão:
O FILTRO FUNDAMENTALISTA
A estratégia começa antes mesmo de abrir o gráfico. O foco é exclusivo em empresas sólidas, com lucros consistentes e governança comprovada. Ao operar apenas “o filé” do mercado, o risco de um movimento gráfico falhar é minimizado. Dificilmente vocês me verão operando ativos de qualidade baixa.
O FILTRO GRAFISTA
Aqui, a análise técnica não serve para escolher a empresa, mas apenas para definir o momento da compra. Preço importa e importa muito!
HEIKIN ASHI: A SUAVIZAÇÃO DO RUÍDO
Eu utilizo o gráfico Heikin Ashi como um filtro para eliminar distorções e volatilidade. Diferente das velas (candlesticks) tradicionais, ele utiliza o preço médio de cada período para o seu cálculo. Isso ajuda a “limpar” a volatilidade exagerada e confusa do curto prazo, tornando a tendência muito mais clara visualmente.
Pode parecer estranho, mas não há nenhuma regra que diga que o gráfico comum é a melhor opção. É tudo uma questão de hábito. Hoje, estou tão acostumado com essa suavização que o gráfico de velas comum me parece confuso e poluído.
Claro que este gráfico inadequado para day trade, mas eu não faço este tipo de operação.
MÉDIAS DE 50 E 200 PERÍODOS
Em paralelo, eu utilizo as médias móveis de 50 e 200 períodos que definem a estrutura macro. No Swing Trade, a média de 200 é a fronteira entre o mercado de alta e o de baixa. O cenário ideal de entrada, por exemplo, em uma das estratégias, pode ocorrer quando uma empresa de alta qualidade faz um recuo até a média de 50 e o Heikin Ashi retoma sua cor verde, sinalizando que a correção terminou e a tendência principal foi retomada.
ALGUNS PONTOS IMPORTANTES:
1. Separação entre Análise e Ação: A maior vantagem deste método é separar o momento de ler o gráfico do momento de agir. O investidor não deve se preocupar com cada pequena variação de centavos no preço.
2. Visual Simples e Objetivo: A estratégia foca no visual: uso o Heikin Ashi e as médias de 50 e 200 períodos para entender o “humor” do mercado. Se as velas estão verdes e acima das médias, sigo posicionado com tranquilidade, ignorando oscilações sem importância.
3. Execução Matemática: A operação é tratada como um cálculo numérico. O preço real só importa na hora de comprar ou quando os alarmes de lucro ou prejuízo tocam. Isso evita que o emocional tome as decisões no lugar do plano original.
4. Equilíbrio entre Técnica e Fundamentos: Dessa forma, uno o melhor de dois mundos: invisto em empresas excelentes, mas uso a técnica para não ser retirado da operação por qualquer movimento bobo do mercado. O gráfico guia o caminho, mas os fundamentos dão a segurança.
5. Consistência Acima da Ganância: Aceito ganhar um pouco menos para ter mais paz. Deixar uma parte do lucro na mesa é uma escolha consciente para garantir que o capital seja preservado e a estratégia seja seguida à risca.
6. Menos é Mais: Foco na qualidade, não na quantidade. Em 2025, fiz apenas 10 operações, com 75% de acerto. Operar demais aumenta os custos e o risco. Ser paciente e seletivo é o que traz o resultado.
7. Controle Emocional e Disciplina: É preciso cuidado com o psicológico em momentos de crise ou no fim do ano. O erro comum é tentar “recuperar” perdas operando mais vezes por ansiedade. Manter a disciplina é o que separa o sucesso do fracasso.
8. Gestão Estratégica do Stop: Não deixo ordens de venda automáticas no sistema. Faço isso para evitar que uma oscilação rápida e sem sentido me tire de uma boa operação antes da hora planejada.
9. Um Modelo para Evitar a Ansiedade: Toda essa estrutura foi criada para eliminar o estresse e a ansiedade. Cada investidor tem seu perfil, mas, para mim, esse modelo é a forma mais eficiente de operar com clareza.
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